理财产品投资门槛显著降低

时间：2022-05-24 11:21:59

其次，我国发行的储蓄国债（电子式）起购门槛较银行大额存单业务明显更低，因为前者只需100元的整数倍就能够购买，而后者最低起购资金门槛为20万元，显然差距较为巨大，并且20万元起购的资金是许多上班族攒不下的，尤其对于月光簇更是如此。反之，对于起购门槛较低的国债，普通上班的人也可以尝试购买，资金方面的压力相对较少，同时风险可控、收益率并不算很低，比较符合部分稳健型的投资理财人士。

在另一家商业银行发放的某理财产品宣传单中，两款非保本浮动收益型的灵活理财产品也颇受关注。两款产品近七日最高年化收益率都在3%以上，起购金额同样不高，分别为1000元和10000元。一位理财经理告诉记者，近年来一些起购金额门槛较低、灵活机动的短线理财产品相对更受年轻客户欢迎。

除了“长期性”，养老理财还具有“普惠性”特征。从起购门槛看，起购金额仅为1元，以期覆盖最广泛的投资人群；从费率结构看，养老理财产品的费用普遍低于在售的其他理财产品，且不收取超额管理费，充分让利投资者。“执行养老理财专项优惠费率，零认购费、零销售服务费，管理费仅为。”潘东说。

这一看似与常识相悖的结论，要从国债的发行方式说起。以美国国债为例，虽然美国财政部会确定每一期国债的固定利率，但在实际操作中，并非是国债到期时，进行还本付息，而是在国债发行时进行折现计算、并扣除各种发行费用成本后，以一个低于国债票面金额的价格出售给投资者，到期后，美国财政部仅仅支付票面金额赎回国债。

首先是起购金额的大大降低：传统的商业银行资管部发行的理财产品起购金额至少一万，而理财公司发行的理财产品起购金额降低，很多实现“一元起购”；其次，目前已开业的理财公司均支持客户购买其产品无需临柜面签，这在一定程度上提高了销售的便捷性。

而从整个理财市场来看，普益标准数据显示，截至2021年末，理财子公司存续的产品起购门槛较低，起购金额为一元及以下的产品占比达。对于理财产品投资门槛降低的原因，普益标准分析认为，净值化转型前，产品多为刚性兑付，银行往往通过划分不同的起购门槛区分产品收益高低，起购金额与产品收益有较大相关性。然而，随着理财产品净值化，刚性兑付不再，产品收益只由产品自身净值决定，因此发行机构无需再对起购金额进行划分，为拓展更多的客户群体，扩大客户规模，银行理财的投资门槛显著降低。

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