聚焦不良地产重整策略 困境地产盘活路径 特殊机会不动产投资交

时间：2022-05-31 15:14:20

但破产的企业状况各不相同，因此在破产重整过程中不能盲目套用成功案例或某一破产模式。需针对破产重整管理问题实施具体问题具体分析，提出适合具体房地产公司的重整方案，对相关的管理问题进行深入分析，构建房地产重整价值和适用重整模式，协助企业脱困。

虽然大型房企破产重整的波及面巨大，但其基本逻辑涉及单个项目的重整。本文重点讨论单项目地产企业的破产重整，此类地产公司所在项目多数已经动工建设，处于在建工程阶段，案例比较典型，具有代表性。净地型地产企业项目因不涉及工程及预售，其重整利益主体相对简单，而复杂型地产重整涉及关联企业的合并与剥离而相对复杂，均不在本文探讨范围。本文重点探讨破产重整中预重整概念、核心要素与利益相关主体的平衡及项目价值提升探讨三个方面。

在房地产企业破产重整中，常见的共益债投资主要是围绕“烂尾楼”的续建所产生。共益债投资者基于借款用途为债务人继续营业、且该借款行为有利于提升债务人的资产价值，使得全体债权人的利益最大化。所以，共益债权在破产重整程序中区别于普通债权，可以由债务人财产随时进行清偿，且共益债权可以用债务人财产设立抵押担保。

本次课题将会内容聚焦不良地产重整策略+困境地产盘活路径+特殊机会不动产投资交易设计+困境房企破产重整全流程+破产重整中的共益债投资，旨在帮助各市场主体整合资源、控制风险、实现价值提升，把握困境地产投资和盘活的机遇期。

将预重整期间融资所形成的债务认定为共益债务优先受偿，一方面有利于债务人尽快融资缓解危机，另一方面也能让债权人放心地给出资金，发挥了共益债务在预重整程序中的良好作用，在实践中，房地产企业破产重整融资作为共益债务的形式比较常见，尤其像新冠肺炎疫情防控期间房企因投资减少、工程难以推进、预售急剧减少导致资金链断裂濒临破产清算的情形，更需要以这种方式获取资金，在商品房建成后所获利益进行偿还也较好实现。

自2007年正式执业至今，2016年由建纬总所委派至建纬（南昌）律所执业，担任高级合伙人。赣江新区国际仲裁院首届仲裁员。在银行与金融、公司破产及重组并购、建筑工程及房地产领域具有丰富的法律实务经验。长期为多家大型银行和信托、融资租赁、资产管理公司等金融机构提供专业法律服务，参与过多起重大企业并购和项目交易融资服务，并为多家房地产企业破产重整案件提供全程法律服务，常年为各类金融机构提供不良资产处置服务。

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