私墓股权基金与公募的区别

时间：2021-12-31 11:51:44

中金资本是中金公司的全资私募投资管理子公司，作为中金公司唯一的私募投资基金业务平台，统一管理中金公司境内外私募投资基金业务，目前中金资本管理的基金类型涵盖政府引导基金、存量经济改革基金、美元母基金、美元股权投资基金、人民币股权投资基金、并购基金、海外基金等。中金资本整体管理资产规模超过3800亿元人民币，拥有超过300人的专业投资管理团队，涵盖各类母基金及各类直投产品，已成为国内规模最大且领先的私募股权投资基金管理人之一。

私墓股权基金与公募的共同基金相比有以下区别：（1）募集方式不同，公募基金公开发行，而私募基金通过非公开、私人联系的方式（2）募集对象不同，公募基金面向广大的普通公众投资者，私募基金则针对少数特定的投资者，并且主要是机构投资者；(3)信息披露要求不同，公募基金需要遵守非常严格的倌息披露要求，包括投资目标、投资组合等信息，而私募基金则只需满足特定投资者的要求即可。

二是批复包括创业投资基金在内的各类股权投资基金份额可以通过区域性股权市场开展份额转让。2020年7月，国务院常务会议指出，在区域性股权市场开展股权投资和创业投资份额转让试点。2020年9月，国务院发布《关于深化北京市新一轮服务业扩大开放综合试点建设国家服务业扩大开放综合示范区工作方案的批复》，支持北京市在现行私募基金法律法规框架下，设立私募股权转让平台，拓宽私募股权和创业投资退出渠道。2020年12月，证监会批复同意在北京股权交易中心开展股权投资和创业投资份额转让试点。

今年10月份，中国能建以4.67亿元认购中能建投绿能贰号私募股权投资基金的份额。公告显示，该基金主要投资范围包括：一是购买黄龙中电工程风电有限公司和湖南汝城中电工程新能源有限公司100%股权；二是项目公司追加投资；三是基金专户合格投资。

在股权投资基金私募过程中，过高的评估价值将导致收益率投资的下降，被投资项目的价值评估决定了投资者在被投资企业中的最终股权比例，但由于流动性差、技术和管理的不确定性大、投资成本高以及未来市场、未来现金流入和流出不规则，投资价值评估风险已成为股权私募基金的直接风险之一。

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