新项目 | Huma：将“借呗”模式搬到链上

在 DeFi Summer 之后，DeFi 世界日趋繁荣。在链上进行交易、理财、贷款已经成为圈内人的日常操作。截止发文时，DeFiLlama 收录了 214 个借贷协议，TVL 共计 138 亿美元。

但与传统金融的借贷不同的是，链上贷款大多不发放给没有抵押物的用户。在现实世界，信用贷是为更为广泛的贷款形式。比起抵押借贷，信贷无需抵押物，而基于征信。但在 DeFi 世界里，因为去信任、无需许可、缺乏 KYC 的特点，DeFi 开发者很难通过链下行为约束借款人。

Odaily星球日报近期关注到的 Huma 则致力于基于未来现金流为用户提供信用贷。对于用户来说，他们无需提供代币作为抵押，而是通过工资收入、质押收益、DeFi 收益等多样化的未来潜在收入来证明自己的偿付能力，以此获得贷款。

2 月 23 日，Huma Finance 宣布完成 830 万美元种子轮融资，Race Capital 和 Distributed Global 领投，ParaFi、Circle Ventures、Robot Ventures 等参投。

无许可信用贷款，但需审批介入

在链上构建信用贷款长期以来一直是 DeFi 领域里一个狭窄的赛道，这一赛道难度较高，目前玩家并不多见。

为了维持一个可靠的借贷模型，Huma 对用户进行了多方的角色区分。用户分为两个层级：协议管理角色和资金池角色。

协议管理角色包括协议所有员、暂停者，资金池角色则分为池所有者、评估代理人（Evaluation Agent，即 EA）、流动性提供者、借款人。

其中，EA 角色的存在至关重要。由于 Huma 采用了信贷的设计，所以该产品需审核借款人的资质。 EA 将会对具体的借款做出评估，由他们负责批准或拒绝信贷池的借款请求。每个池只有一个 EA。在 Huma 的计划中，大多数 EA 均可自动化执行，但协议也允许 EA 有人工监督介入。

既然由 EA 负责审批，又如何回避 EA 的道德风险？Huma 为此设计了问责机制，EA 必须向自己所负责的资金池投入资本，只有在池所有者和 EA 都存入所必须的资本后，该池才能接受来自其他流动性提供者的资金。

此外，池所有者还拥有更换 EA 的权限。而作为审核的回报，EA 可从流动性池的收入中抽取一定比例作为奖励。

DSP 构建的链上“芝麻信用”

在 Huma 的机制中，一个名为“信号”的概念至关重要。Huma 通过信号来判断借款人的基本情况，并以此来做出决策。

其信号的来源范围很广，既包括链上数据，也包括链下数据。

链上数据：

1、来自国库的直接支付，例如 Gnosis SAFE、Circle Business Account、流支付应用等给付的薪资等；

2、DeFi 协议的头寸、收益农场收入、质押收入、游戏收入、NFT 版税等。

链下数据则包括：

1、Plaid、Teller、Stripe、Quickbooks、Recurly 等金融 App 的余额、流水等；

2、Bill、Stripe、 PayPal、 Invoice 2 Go、 Square、 Zoho 等支付应用的收入；

3、Shopify、Amazon 等电商的销售额；

4、财务聚合 App 的信用/债务聚合数据等等。

通过集合多种信号，Huma 设计了去中心化信号组合（Decentralized Signal Portfolio，即 DSP）。这一组合可提供借款人的全面且详尽的数据，以此数据为基础可为协议进行高质量的自动化审批提供支持。

DSP 不只是一组固定的信号，更是一个开放的平台。任何有关借款人的收入、资产和负债等信息的高质量信号都可被整合其中。Huma 为开发者提供了统一的接口，开发人员可为特定的信号进行适配开发，以此接入 DSP 平台。

开发人员完成信号的开发之后，需将其提交给 HumaDAO 进行审查。一旦审核通过，信号将通过适当的开源许可被部署在 DSP 上。

借款人可自愿对某些金融账户进行认证，借此来共享特定信息。而 DSP 提供的信号可被 EA 使用。

Huma 已经和 Circle、Request Network、Superflow 等达成合作。用户可依靠这些应用的数据获得信贷额度。

目前，Huma 已经上线了 Polygon 主网和 Goerli 测试网。不过遗憾的是，Polygon 网络的借贷池流动性不足，仅有 1380 美元，但仍可体验基本功能。

目前在 Polygon 主网上，Huma 已整合加密支付应用 Request。用户可通过Request 的应收账款获取信用额度。Request基金会总裁 Christophe Lassuyt : “这一融资用例是实现去中心化和P2P融资机制的第一步。”

通过 DSP 系统和 EA 的评估，Huma 可为每个钱包都创建一个贴切的信用额度。需要注意的是，资金池所有人和 EA 共同管理者一个池子的运营和审批。这也意味着，协议并没有直接介入每一个池子的运营。Huma 希望，以协议为基础，构建出多个资金池和多种不同的产品，外部的开发人员和企业可以以 Huma 为基础并在其上轻松开发和推出新产品，诸如商业贷款、个人贷款、保理，到许多其他形式的贷款产品等等。

Huma 团队认为，“平等获得经济机会是人类的一项基本权利。而基于区块链的金融技术使得即时信贷市场成为可能，同时提高了资金的可获得性和资本效率。”

对 Huma 最新进展感兴趣的朋友，可以关注该项目的官推和官网。

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标签：uma 借呗 模式 项目

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