BlockTower推出1.5亿美元新基金，将重点投资DeFi与加密基础设施公司

本文来自 The Block，原文作者：Davis Quinton & Kari McMahon

Odaily 星球日报译者 | 念银思唐

摘要：

- BlockTower 悄然推出规模 1.5 亿美元的新风险基金，投资方包括 BPI France 和 Mass Mutual。

- BlockTower 普通合伙人 Thomas Klocanas 负责新的风险投资部门。

原生加密货币资产管理公司 BlockTower 推出一个专门的风险投资部门和一支 1.5 亿美元的新基金。

BlockTower 的普通合伙人 Thomas Klocanas 此前曾在 White Star Capital 管理 5000 万美元的数字资产基金，他现在将负责 BlockTower 的新风投业务。

该基金自去年 12 月以来一直在暗中运作。Klocanas 称，该公司在两到三周内锁定了大部分资金。

BlockTower 最近对 Aptos、Lighthouse Labs 和 Maple Finance 等初创公司的投资都属于这支新基金。Klocanas 补充道，该基金的资本配置速度非常有条理。

“我们目前正准备在大约三年内部署资金，而正如您所看到的，在这个领域，资金的流动速度只有几个月之久，同时也因为我们发现市场过热。”

该基金的投资主题偏向于去中心化金融（DeFi）和加密货币基础设施公司。

约 90% 的资金将被配置到包括 20 至 25 个项目的核心投资组合中。投资金额从 50 万美元到 600 万美元不等，公司的目标是持有 5% 到 10% 的股权，或 2% 到 5% 的代币份额。

“为什么是这样的比例？”Klocanas 解释称，“可以说，从投资组合数学的角度来看，这些数字可以让你投资组合中的赢家能够回报你的输家。但它们同时也是 Web3 股权结构表上的数字。”

代币投资优势

该基金的一个巨大竞争优势是它利用了注册投资顾问（Registered Investment Advisor，简称 RIA）结构。这意味着该基金可以投资流动性代币、非流动性代币和二级股份。

许多风险基金依赖于投资顾问注册的“风险资本豁免”。这意味着只有 20% 的资本可以用于非合格投资，这适用于加密货币和代币。RIA 结构避免了这一挑战。

“我们可以支持最佳交易，因为它们本身是最佳交易，而不是因为它们受限于融资工具，”Klocanas 表示。

为 LP 提供最大回报

BlockTower 还经营其他三种战略，包括长期偏好的旗舰基金、专注于套利和基差交易的市场中性基金，以及与 MakerDAO 和 Centrifuge 等公司合作的信贷战略。

该公司作为对冲基金的历史，为有限合伙人（LP）提供了必要时退出这些代币头寸的优势。

“我认为，我们肯定有一些更好的执行能力，能够使回报率在可实现的范围内尽可能接近屏幕上的价格。”Klocanas 说道。

该基金的有限合伙人包括 Mass Mutual、VanEck Equities、BPI France、Circle 和得克萨斯州教师退休系统。

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