时间:2021-12-31 13:44:42
过去客户在银行买理财,买的都是预期收益型,现在我们发现理财产品变得越来越像基金产品,会有波动,会有回撤。过去我们买的信托都是有很强的刚兑预期,但是现在我们看到,信托违约率也在上升,信托变得不再安全。这给百姓理财提出了非常大的挑战。
通过银行理财投资信托计划,是此前非常流行的模式,但是资管新规也明确需要向上穿透。即便是老产品,也需要向上穿透识别理财产品的投资者符合信托投资者标准与否。如信托投资者标准是100万起售,那么银行理财亦是100万起售的要求。
比如资产新规以后,信托产品和非净值化的理财产品供应大幅度降低,而新净值化理财产品对银行理财子公司的要求比较高,供应不够快,且普通投资者对净值化理财产品的接受度还需要循序渐进的过程,所以银行理财产品、信托产品规模持续下降。
理财收益不断攀升是理财产品的趋势,对于追求稳妥收益的投资者来说,今后一个时期,信托类、票据类固定收益产品也是值得选择的,目前此类产品年收益为5%左右,其中信托类投资一般有担保,可以说稳妥性有一定的保障。另外国债也是不错的选择,作为长期性、低风险的理财产品,国债恰好可以成为家庭理财中的“防守型”理财保障,个人和家庭投资都可以考虑配置一定比例,或者与风险性较高的其他理财产品搭配购入,以备不时之需。
集合资金信托计划人数的问题,主要是50人的限制。但是这里没有明确是否是指银行理财嵌套信托,笔者理解银行理财嵌套信托不受人数限制,否则公募就无法嵌套私募了。但是如果是代销信托人数超限,违规的是信托不是银行。
尽管近几年金融街大幅度减少购买理财产品的力度,但根据其历年年度报告显示,2018年,其赎回了最后一笔8000万元的银行理财,同时保留了一份信托理财产品,截至去年年底,这笔信托理财产品仍然处于持有中,涉及的资金为8044万元。
金融街就是一名理财老手,2011年,其将8亿元资金交给中信信托购买理财信托,2013年之后,金融街购买理财产品的动作愈发密集,投入的资金也越来越多。到了2016年,交通银行、平安银行、浦发银行、招商银行、中国银行、中信信托均受金融街委托为其进行理财,受托资金总额超过88亿元,当年购买理财产品实际的花费也达到亿元。
受托境外理财信托业务形式包括:为单一委托人设立的受托境外理财单一信托产品和对2个以上(含2个)委托人设立的受托境外理财集合信托计划。信托当事人在信托文件中约定相应的权利义务,受托人根据信托文件的约定对信托财产实施投资管理和受托管理。