时间:2022-06-13 11:38:00
在三家基金公司中,排名最为靠前的是深圳的融通基金,该公司的排名历史上曾经杀入过前20位,但去年四季度末已经下降至第41位,同时公司的全部资产合计也从1432.31亿元降至1282.69亿元。客观来看,融通基金的大类产品规模相对均衡,除去货币基金外,权益类基金和债券型基金的比例接近于1比1。
接下来也就是重点的第六项:基金所属基金公司的盈利能力如何。这里我们一般从两个方面看,平时看他在同类基金公司中的排名,如果排名在后半段就可以放弃了。我们只需要选择排名靠前的即可。二是看他的盈利是否跑赢沪深300指数。因为沪深300可能大致代表大盘的走势,如果该基金跑赢市场平均收益水平,那说明基金还是相对不错的。
如果我们选取2017年度不同类别排名靠前的基金,统计截止2021年上半年的排名情况,会发现这些绩优基金在接下来几年里很难保持稳定的业绩和排名。因此,仅仅参考历史排名,很难准确衡量一个基金产品的中长期投资价值。
在这些基金中,提取规模排名前20%的基金,测算基金规模在市场总规模的占比发现,前20%的基金占据了全市场75%的资产规模。因此,可以看到,公募基金规模与A股市值结构一样,趋向于“二八分化”,大部分资产规模向头部集中。
在本报告中,我们构建基金业绩持续性指标,计算全市场主动偏股型基金的月度收益排名,滚动计算过去N个月各基金排名占全市场主动偏股型基金前M%的时间占比,将基金的时间占比指标进行排名,构建基金业绩持续性指标。
在基金普遍亏损的背景下,部分中小公募取得较好成绩。年内收益排名前20位的基金中,几乎都是中小公募的产品,管理规模超过5000亿元的基金公司仅有招商基金。其中,前4位是万家基金旗下产品,财通基金和华商基金旗下产品数量也相对较多。
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