关于信贷需求和投放情况是否受到疫情影响?

时间：2022-06-10 09:47:40

二是3月份信贷社融有望超市场预期。目前，Wind对于3月份信贷的一致性预期均值约2.6万亿左右，主要逻辑是基于3月份疫情蔓延和PMI等高频指标承压而线性外推信贷景气度偏弱。然而，这种推测往往没有考虑一个重要变量，即狭义信贷管控，这是央行调控银行信贷投放的“直接货币政策工具”，在经济承压情况下，央行会引导银行加大信贷投放力度。

关于信贷需求和投放情况是否受到疫情影响？4月初，苏州银行在接受机构调研时称，疫情对近期信贷投放的影响主要体现在个人住房贷款及消费贷款方面；但由于部分前期信贷需求延后投放，该行近期信贷需求和投放情况总体良好，未受到疫情明显影响。

重点是区别企业情况，采取“有保有压”的方式，优化对贷款对象的信贷结构。即在加大银行对新能源产业的信贷支持力度的同时，对于存在过度融资现象的企业，应根据其财务成本运行情况，加大对信贷风险控制，采取谨慎的态度，通过信贷手段，督促其降低财务成本，促进企业健康发展。

（1）加强信贷资金的用途审查。商业银行应首先关注小微企业是否按照申请用途使用信贷资金。一是可以通过信贷资金使用情况关注到企业的经营发展状况，可以借此判断小微企业经营是否健康。二是可以通过信贷资金使用情况判断客户是否按照贷款申请进行真实投资和生产，以识别信贷欺诈，及早发现信贷风险。实际开展业务中，可以让小微企业减少在他行的结算账户，主要结算流水留在本行，这样可以方便银行实时分析信贷资金用途，还可以要求小微企业及时提供发票、缴税信息、交易合同等文本，用来交叉验证银行信贷资金的真实投向。要严格禁止信贷资金流向股票市场和房地产市场，严格禁止信贷资金投向高风险高投机或者落后产能的产业。

有效需求不足的问题可能延续的情况下，2022年初信贷投放或将从整体“开门红”向分部“差异化”演变。国有大行受益于较好的客群结构和充足的项目储备，在年初信贷投放中料将扮演“头雁”角色，“稳信贷”的确定性更强。推荐邮储银行、建设银行。

力争2022年发放央行政策性资金不低于1500亿元，引导撬动更大力度的信贷投放。组织落实好降准政策，对受到疫情实质影响的金融机构，根据实际情况适当提高相关材料报送、存款准备金交存等考核容忍度。强化市区联动，在区级层面联合各区金融办等部门摸排辖内企业融资需求，协同解决信贷堵点，释放信贷增长潜力。

周海滨进一步指出，从4500多家已披露2021年三季报的A股上市公司看，受原材料和疫情影响，上市公司营收增速明显回落，毛利率小幅降低、三项费用率上升，单季净利润增速加速回落，从上可判断全国企业的新增贷款和票据承兑及贴现供给不足。再加上在控制房贷、城投平台的情况下，通过小微、碳减排、高科技、高端制造型企业的信贷投放短期内难以弥补房地产和城投的信贷收缩，因此银行的信贷投放需求旺盛，而企业的资金需求减少是导致票据价格暴跌的核心因素。

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