国债期货上涨说明什么呢?

时间：2022-05-26 13:53:18

目前国债期货合约已经覆盖了短中长期国债品种，作为利率曲线上重要的一环，超长期国债也非常有必要推出相应期货产品，从而进一步完善国债期货产品体系。今年超长期限国债的主要投资者保险机构已经进入国债期货市场，预计未来在30年期国债期货品种上可能会加快推出进程。

国债是属于众多投资理财产品中风险极低的一种产品，因此国债素来就有“金边债券”之称。而国债期货就是以国债作为标的的期货合约，同样是属于金融期货的一种。而在近几日以来，10年期国债期货主力合约调升，一路上涨突破2016年高点的同时还创造了历史新高。那么国债期货上涨说明什么呢？

国债期货是利率期货的一种，是在国债现券市场发展到一定程度，市场需要规避利率风险的产物，本质上是以国债作为载体、利率作为交易对象的一种金融期货产品。从历史上看，20世纪70年代，西方各国为了治理国内经济和在汇率自由浮动后稳定汇率而纷纷推行金融自由化政策，推进利率市场化，导致利率波动日益频繁而剧烈，造成金融市场中的借贷双方特别是持有国债的投资者和其他金融商品的持有者面临着越来越严重的利率风险。为保证运营资本不受利率影响，保值和规避风险的需求日趋强烈，在这一背景下，国债期货等利率期货应运而生。

国债期货已经成为债券投资者观察债券市场运行的重要标的，也成为越来越多债券投资者的投资工具。然而，我们最熟悉的是以收益率为计量方式的债券世界，能否找到一种简单有效的方法，将以价格方式报价国债期货换算为收益率，或将我们对收益率的判断换算为国债期货价格呢？

国债期货是指由交易双方签订的，约定在将来某一时间按双方事先商定的价格，交割一定数量国债的标准化期货合约。国债期货交易的对象是与利率相关国债，其标的资产的价格走势通常与实际利率呈反方向变动。全文转载自公号：中国期货业协会

国债期货全线收跌，银行间主要利率债收益率普遍小幅上行，唯短券收益率下行；降准实施在即乐观情绪高涨，供给充足隔夜利率创近三个月新低。交易员称，降准实施在即资金面泛滥，带动短券收益率延续下行；但宽信用预期难消，长债压力犹存；此外美联储鹰派态度强硬，美债收益率升势难止，对国内债市压力依然存在。

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