中小外贸企业汇率波动风险管理手段

时间：2022-05-05 12:05:25

戴稳胜指出，中小外贸企业可能的汇率波动风险管理手段包括，首先，应尽可能争取以人民币计价签署外贸订单；其次，如有可能，应合理利用外汇期货等衍生工具做套期保值，要将外汇衍生工具的运用，视作是买保险，而不要过于注重外汇衍生品自身的赢亏。

精耕服务、优化体验，企业外汇套保交易量稳步增长。在工行的贴心服务下，A公司深刻意识到了套期保值的重要性，对外汇衍生产品也有了充分了解。工行根据A公司的业务情况，基于简单适用的原则，为其推荐了远期结汇产品来锁定出口收益，并在协议签署、适合度评估、交易叙做等环节为客户提供高效便捷的“管家式”服务。A公司于2021年5月开展了第一笔远期结汇。经过尝试，A公司感到汇率避险工具能够有效锁定出口订单利润，也对工行的服务较为满意，于是逐步增加套保操作。截至2022年3月末，该客户分批分次在工行办理远期结汇合约近20笔。

汇率双向波动，加剧了进出口企业外汇风险。前述上海某出口企业的员工告诉《中国经营报》记者：“比如之前报价是按照人民币对美元汇率，一个月后接单汇率已经变成，等生产完要收款的时候，汇率变成了。如果给客户一定账期，按照这个趋势，等账期到期时汇率下探到，一个总额10万美元的订单就少收了3万元人民币，直接损失利润接近5个点。”

一家外汇券商是否能保证用户的安全。订单快速安全的进入外汇市场，这家外汇券商就一定要具备合规的外汇监管，比如普爱思就接受Canada外汇监管机构FTR的外汇监管。并拥有外汇交易的授权，这就是可以放心的平台。

比如，为拓宽贸易新业态结算渠道，外汇局支持符合条件的银行和支付机构凭线上电子订单、物流等交易电子信息，为跨境电商等贸易新业态办理结售汇及相关资金收付，为市场主体提供更加高效、便捷、低成本的跨境结算服务。

ECN外汇交易平台，即电子通讯网络，允许客户与其他客户互动。换句话说，客户的订单可以与市场中其他参与者的订单交互。ECN外汇交易平台为参与者提供了一个市场。在这个市场中，参与者(银行、零售外汇交易员、对冲基金、经纪商等)通过向ECN系统发送其具有竞争力的买入或卖出报价，成为对家做交易。。所有交易的订单实时的会有相反操作方向的一方与之匹配。

实践中可对业务画出时间轴，方便识别出敞口的三要素。以制造型企业外销业务为例，其业务过程中的外汇风险见图1。常见的敞口起点为“合同报价”时点，如后续定价难以调整，则合同时点的定价汇率与实际记入会计报表汇率的偏差会带来实际“销售收入”与合同目标收入的偏差。也有的企业会在下“订单”时调整定价，则敞口起点可认为是“订单”时点。还有的企业，因从报价到会计报表形成“收入”时间较短，则敞口起点可认为是报表形成“应收账款”的时点。外汇敞口的起点视企业供应链周期长短、风险容忍度、报价调整的灵活性而定，而敞口的终点一般为对应外币结汇成本币的时点。

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