地产项目并购,银行主要提供两方面的服务

时间：2022-04-29 11:02:36

地产项目并购，银行主要提供两方面的服务：一是并购贷款融资，主要考虑合规和风险；二是并购融资顾问，主要是提示并购标的分析，并购方案的财务可行性、可操作性及时间成本等。其中包括是使用股权并购还是资产购买，股权购买的话是否综合采用认购新增股权、承债以及受让存量股权。

据数据调查，男性保健品项目中，最受欢迎的融资方式为股权融资，在所调查的近50个项目中，通过股权方式进行融资的男性保健品项目个数为40个，百分比占到了85%。而从最少融资额角度看，通过股权方式进行融资的最小累计融资额为528万。

对房地产项目进行股权投资，风险处置起来比抵押抵款更为高效，无需经过司法诉讼即可转让股权，且投融资机构持有项目公司的股权不会被房企的其他债权人查封，只要项目本身没有其他债务，项目的在建工程或土地也不会被其他债权人查封，这样可以保证项目隔离房企主体风险。但是投融资机构若想通过项目回款实现退出，仍然离不开融资房企的操盘，房企主体一旦出问题，项目没人管理，仍然无法销售，无法获得银行的按揭贷款。此外，投融资机构的持股比例即使大于51%甚至达到100%，银行按揭准入时，银行对股东的身份也是要慎重考虑的，不一定能获得按揭贷款。当然，投融资机构毕竟不是开发商，可以通过聘请外部开发商进行操盘代建。

股度股权-投融资律师团队核心成员，北京市盈科（深圳）律师事务所实习律师。协助团队成员起草与审核法律文件、审阅及修改交易文件、跟进及反馈服务项目等工作，并参与尽职调查、股权投融资、股权激励、股权并购、新三板挂牌、IPO上市辅导等项目的辅助工作。

(5)多种融资方式的组合在不同的时间阶段用不同的融资方式。在项目的初级阶段主要以股权融资方式为主，因为对融资方来说这个阶段的资产负债情况不会有很大的压力;在中后期阶段可以运用股权、债权方式，这个阶段融资方对整个项目有了明确的预期，在债务的偿还上有明确的预期。

由于该项目是在建设过程中，B公司就想进行股权转让，所以，笔者就建设期情况下股权转让会遇到的风险进行特殊说明。建设过程的股权转让往往是由于项目融资中断或原有资本方利用自有资本金或施工单位垫资等方式先行开工，而后期融资不能到位造成工程停滞所导致的，这个时候，股权转让方可能已经很难再继续注入资金进行下一步的工程建设。

金融机构在支持PPP发展中具有举足轻重的作用。早在2016年，国家发改委就发文指出，鼓励金融机构通过债权、股权、资产支持计划等多种方式，支持基础设施PPP项目建设；鼓励金融机构向政府提供规划咨询、融资顾问等服务，提前介入并帮助各地做好PPP项目策划、融资方案设计、融资风险控制、社会资本引荐等工作，切实提高PPP项目融资效率。

标签：服务 银行 项目