小微商贸流通企业融资服务的指导意见

时间：2022-04-20 16:15:17

商业保理业务最近几年发展迅猛。银行保理业务虽然开展较早，但随着商业保理试点于2014年底全面铺开，银行保理发展速度大幅落后于商业保理。商业保理业务快速扩张，得益于2014年12月商务部和银监会印发《关于完善融资环境加强小微商贸流通企业融资服务的指导意见》。该意见明确指出要充分发挥商业保理等融资机构的作用，推动建立健全行业管理机制，发挥商业保理的风险转移和融资功能。随后各地陆续出台商业保理监督管理办法，试点工作全面铺开。

保理是指保理商以受让企业因销售货物或提供服务所产生的应收账款为前提，所提供的贸易融资、销售分户帐管理、应收账款催收与坏账担保等金融服务中的至少两项。只要有贸易和赊销，保理就可以存在。保理业务的资金端可以是银行，也可以是商业保理公司。保理业务类似于银行的贴现业务，获得应收账款差收入实质是一种利息收入。商业保理是最适合成长型中小企业的贸易融资工具，在缓解中小企业融资难、融资贵、健全商务信用体系方面发挥重要作用。

在我国，绝大多数保理业务以保理融资（资金融通）服务为核心。因此，可以说保理业务（在我国主要）是一种融资模式：无追索权保理业务表现为出售债权获取融资，有追索权保理业务则通过债权转让方式为保理融资提供非典型担保。

福费廷（forfaiting）是基于信用证等基础结算工具的贸易金融业务，具有贸易结算和融资的特点，是银行信用介入贸易融资链条的间接融资，属于贸易金融产品。这又是一个从法律关系上分析与保理相似，但在实务中较为泾渭分明的金融产品。

而商业保理业务涉及到转让应收款的难点更多的是集中在保理公司的融资问题，这也是国内多数保理公司业务没怎么开展起来的直接原因。关于融资，很多保理公司已经探索的路子有发私募、与P2P公司合作、银行再保理等，其他的融资方法成规模的不多。保理公司的风控，是制约发展的另外一个因素，商业保理中应收款的真实性、合法性与可转让性都是较难把控的。保理业务真正能解决大众化企业的需求其实不多，尤其是在商超行业，供应商更是规模小、数量大、流通快、话语权弱，很难满足业务要求。

保理业务对客户要求较低，适用企业广泛。保理融资不需要企业提供担保或抵押，也不需要提交保证金，以买断应收账款的方式提供融资，主要依赖的是债务人的信用，保理客户信用并不是核查的关键。这极大地丰富了保理业务的适用范围，尤其是与大型企业有业务往来的中小企业，凭借对方较好的支付信用，能够比较轻松地获得融资，而无须担忧自身信用不足的问题。

保理业务对客户要求较低，适用企业广泛。保理融资不需要企业提供担保或抵押，亦不需要提交保证金，以买断应收账款的方式提供融资，主要依赖的是债务人（即货物买方）的信用，保理客户（卖方）信用并不是核查的关键。这极大地丰富了保理业务的适用范围，尤其是与大型企业有业务往来的中小企业（如沃尔玛的供货商），凭借对方较好的支付信用，能够比较轻松地获得融资，而无需担忧自身信用不足的问题。

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