共益债融资方案通常会在重整计划草案中体现

时间：2022-04-15 12:13:49

公司需严格判断共益债融资介入的时点，避免债权融资款因发生时间与破产程序不匹配而不被列入共益债务。为重整企业设定共益债务是为了保障企业的经营，属于破产重整计划草案的一部分。共益债融资方案通常会在重整计划草案中体现，程序上应按照重整计划草案表决方式得到债权人会议的表决通过并获得法院确认。但有时共益债融资时间可能先于重整计划草案表决发生，如其发生于第一次债权人会议召开之前，则需获得法院许可，如其发生于第一次债权人会议召开之时或之后，则经债权人会议决议通过即可，且该决议应经过出席会议的有表决权的债权人过半数通过，其所代表的债权额需占无财产担保债权总额的1/2以上。

在第三次债权人会议上，法官没有采取传统的“一次债权人会议表决一个重整计划草案”的做法，而是同时提交3个不同的重整计划草案，由债权人分别表决。最终，经债权人分组表决后，法院裁定批准了根据“共益债融资+工程总承包”模式制作的重整计划草案。

通过破产重整程序，引进战略投资人投入资金，制定重整计划草案并提交债权人会议表决，届时会有明确详细的债务清偿方案提供给债权人审议。按照相关工作安排，力求重整计划草案最大程度保护债权人合法利益，尽最大努力对债务进行足额清偿。

但最高法院民二庭对于上述问题有倾向性意见，其认为该等问题应当放到重整计划草案制定、表决和裁定认可的法律框架中考虑，不宜简单由法律直接规定其性质及清偿顺位，需要通过债权人、股东等利害关系人在重整计划草案制定、表决的范围内充分协商，议定其法律性质及清偿顺位。重整计划中约定提供的融资作为普通破产债权、共益债务或担保债权的可能性均存在，首先取决于重整计划的安排。

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