综合平衡公司期货套期保值需求

时间：2022-03-30 11:42:12

经审查，公司独立董事认为：公司开展套期保值业务，有助于降低铝锭等原材料市场价格波动对公司生产经营的影响，提升公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。公司制定的《期货套期保值业务管理制度》及相关风险防控措施，能够有效进行内部控制和管理。公司以自有资金开展期货套期保值业务的审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。因此，同意公司开展期货套期保值业务。

基差贸易配套收入稳健增长，配套成本率持续改善。基差贸易业务主要是指期货公司通过判断不同市场间价格的偏离，综合利用现货、远期、期货等工具进行组合套利的业务，其盈利主要来自于商品或资产的贸易购销差价及期货等衍生品工具的投资损益合并计算的收益。2019年至2020年，公司基差业务配套收入分别同比增长50%、13%，2021年上半年公司实现配套业务收入亿元；配套业务成本率由2018年的9持续下降至2021年上半年的。公司基差贸易业务规模逐年增长主要系公司积极开拓产业客户，增加资金投入，推进基差贸易发展所致；但同时随着行业业务模式逐渐成熟，公司基差贸易业务增速有所放缓。（报告来源：未来智库）

依托子公司永安资本开展风险管理业务，2018年以来营业收入持续增长。永安资本是经中期协备案设立的风险管理子公司，业务范围主要包括基差贸易、场外衍生品业务和做市业务等与风险管理相关的试点业务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品种的贸易、远期交易和期货交割等。2018年至2020年，风险管理业务收入复合增长率为29%，2021年上半年，公司风险管理业务实现营收亿元，同比增长58%，净利润亿元，已超过去年全年利润水平。

第一条为充分发挥期货套期保值功能，规范浙江瀚叶股份有限公司（以下简称“公司”）期货套期保值业务，加强公司期货套期保值业务的内部控制和风险防范，依据《浙江瀚叶股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）及相关法律、法规及规范性文件的规定，结合公司实际情况，特制定本管理制度。

（二）期货套期保值业务人员以稳健为原则，以防范价格波动风险为目的，综合平衡公司期货套期保值需求，根据业务经营需求、相关商品价格的变动趋势，以及各金融机构报价信息，提出期货套期保值业务申请，按审批权限报送批准后实施。

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