华安研究精选年化夏普比率明显高于同类平均

时间：2022-01-14 11:14:30

万建军，2016年3月加入华安基金，任投资研究部联席总监；现任华安研究精选混合型证券投资基金、华安研究智选混合型证券投资基金、华安研究驱动混合型证券投资基金等基金经理。此前，万建军历任于上海申银万国证券研究所有限公司、平安养老保险股份有限公司。

基金全名是华安聚恒精选混合型证券投资基金，以下简称华安聚恒精选混合C，基金类型属于混合型，运作方式为开放式，判断为稳健混合型，基金由中国农业银行股份有限公司托管，交由华安基金管理有限公司管理，基金经理是杨明。

对于投资者比较关心的净值回撤，数据显示，华安研究精选在今年上半年的区间最大回撤为25.91%。但更值得一提的是，回撤之后，华安研究精选同时拥有极好的弹性。比如今年春节后，市场快速急跌，该基金出现回撤，但在4-5月反弹行情中，展示了突出的业绩弹性，净值快速回升，上半年的收益达到20.84%。

据华安研究精选的2021年二季报显示，在个股选择上，其偏好精选各行业的龙头公司，前十大重仓股合计值为46.92%，管理以来的均值为50.15%，在前十大重仓股上，整体属于市场中性水平。查阅华安研究精选混合基金的历史年报/半年报，也可以发现其在行业上布局相对均衡，在包括TMT、消费、医药等多个赛道中进行布局。单一行业的集中度有所控制，有利于控制组合对于黑天鹅事件的冲击。

万建军，2016年3月加入华安基金，任投资研究部联席总监，现任华安研究精选混合型证券投资基金、华安研究智选混合型证券投资基金、华安研究驱动混合型证券投资基金的基金经理。此外，万建军历任于上海申银万国证券研究所有限公司、平安养老保险股份有限公司。

从风险调整后收益来看，基金年化夏普比率明显高于同类平均。统计华安研究精选及其同类产品（偏股混合型基金）的年化夏普比率，可以发现，无论是从单年度，还是从近三年、基金经理任职以来（2018/3/14）的区间来看，华安研究精选的年化夏普比率均明显高于同类均值。近三年的维度上，华安研究精选的年化夏普比率在偏股混合型基金中处于最高的2.7%。

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