全球前十大对冲基金中为量化投资机构

时间：2021-12-31 14:10:20

首先，量化大部分的策略，都是量化对冲模型。就是买入市场上的活跃股，然后开对应金额的期指空单进行对冲，多头金额和空单金额（期指有杠杆，实际占用金额少）基本上在1：0.8到1：1区间浮动。赚钱逻辑就是，不管大盘涨跌，因为有对冲，只要买入的票足够强，只要能跑赢对冲指数，基金就是永远赚钱的。

根据美国投资杂志“养老金与投资”基于去年6月底的数据做出的统计，目前全球前十大对冲基金中，有8家为量化投资机构。剩余两家，TCI基金管理策略是基本面研究驱动的，而Elliott管理则是股东积极行动主义的。这类策略通过大额买入，成为公司的重要股票，积极参与公司治理等方式来获取收益。除此之外，全球前十大对冲基金中都为量化投资机构，分别是桥水基金、文艺复兴科技，英仕曼，千禧年管理，贝莱德旗下的另类投资机构，TwoSigma，城堡基金，德劭集团等。

量化私募在今年再度大热，很大程度上归结为指数增强基金的崛起。春节假期后A股市场迅速陷入调整，叠加对冲成本提升，股票市场中性策略产品遭遇回撤，更有百亿量化巨头推出“零赎回费”政策。而指数增强基金动辄20%以上的收益，更是吸引了大量投资人跑步入场。

2014年12月市值风格大幅波动对量化基金造成了很大的相对收益回撤，量化对冲策略回撤较大，自此量化基金开始注重以风险模型为基础的跟踪误差控制，由于风险模型在海外发展已经相对成熟，因而其在中国市场的普及也较快，量化基金的跟踪误差得到了很好的控制，对冲型产品开始焕发活力，此时的主要矛盾落到了找寻更有效的Alpha的层面。

刚刚晋级百亿的赫富投资，其创始人蔡觉逸也曾在明汯投资担任基金经理。公开资料显示，蔡觉逸是哥伦比亚大学金融数学硕士，拥有7年量化交易经验,曾任职于美国量化对冲基金量化全球资本的交易策略团队，后就职于上海明汯投资管理有限公司，管理公司多支产品。随后与董常、章高驰共同创立了赫富投资。

标签：全球 十大 基金 对冲基金 投资