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华泰证券:顺周期胜率正在提升

浏览:109|时间:2023-09-06 08:35:03
[华泰证券:顺周期胜率正在提高]华泰证券研究报告指出,历史上的政策游戏往往围绕“拐点、力量、有效性、有效性和可持续性”,当前的房地产政策超出预期或提振市场情绪,未来可能进入有效性验证阶段。在配置方面,在资本环境没有根本性变化的情况下,继续景气-筹码-主题框架。景气维度,1)顺周期板块胜率提高,调查供给侧变化,建材,MDI、小金属、工业金属、钢铁占主导地位,2)不依赖电子、医药、军工等总经济强劲复苏;芯片维度,筛选上述行业公开发行配置系数低的行业;电子、医药、战术配置建材/MDI/小金属、军工/钢铁/工业金属基本面有积极预期,但要注意筹码压力,谨慎看多。

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