期货交易高手彭江浩:组合投资是系统的减震器,组合之后的资金曲

【期货交易技巧科普】期货交易专家彭:组合投资是系统的减震器，组合后的资金曲线比以前平稳。1.我把系统定位在中长期交易中，认为在中长期系统开发中，市场受短期资金优势影响较小，更容易利用价格内部趋势的力量，系统稳定性更好。2.说到交易策略，必须说趋势跟踪系统。趋势跟踪系统本身就是一种高失败率的交易策略。许多交易员希望在避免高失败率的前提下使用趋势跟踪策略，我认为趋势跟踪本身的高失败率来自于其高失败率。但我从不否认，在趋势跟踪系统上开发一个“双高”系统，即高胜率和高赔率。3.尽量保持单一品种的小仓位，平均分配到多个非相关品种，资金量合适。能够接受不可避免的损失是实现长期利润的最后一个门槛。不考虑“主动”损失是实现长期稳定的最后一个门槛。4.对交易者来说，一部分是交易系统，另一部分是资本管理。简单的交易系统可以决定你交易时的预期收益，而资本管理是你的下注策略。5.如果是连续不间断追逐市场的策略，那么理论上，年化收益率、潜在最大资本回撤幅度和头寸大约等于这三种关系。假如你的位置是50%，那么你的资金潜在最大回撤是50%左右，年化收益率也是50%左右。6.组合投资是系统的减震器，组合后的资金曲线比以前平稳。投资组合有这样的优势。有效的投资组合可以降低系统风险，但收入没有下降，投资组合后的战略稳定性更好。7.我自己的资金管理是“等额下注法”，即每次下注的手数都是固定的。当然，随着资金的增长，仓位总是需要增加的。我更愿意在长期整理中寻找品种加仓。此外，在总曲线中加入几条移动平均线。在适当的加仓时间，资金总会退出一定范围，突破资金曲线的一些平均线。例如，在另一条资本曲线中增加了120天线，我用它来评估一些重要的增加头寸的时间。除非万不得已，否则我不会进行可能丢失位置的“缩仓”。仓位调整有很强的个性化，交易者要多考虑自己的实际情况，做出改变。(来源:七禾网)