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SignalPlus波动率专栏(20231102):FOMC之夜

Time:2023-11-02 Click:131


SignalPlus波动率专栏(20231102):FOMC之夜

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FOMC 之夜,市场聚焦于美国数据的公布,美联储的利率决策和鲍威尔主席的谈话。在会议开始前, 1 Nov 20: 15 UTC  8 公布的ADP 就业人数增幅录得 11.3 万,低于预期的 15 万,刺激了包括数字货币在内的部分风险产品的买入,BTC 一度上涨 2%  突破 35000 关口但很快回吐了全部涨幅。22: 00 UTC  8 美国 9 月职位空缺超出预期,连续第二个月攀升,凸显了经济各领域对劳动力的强劲需求,同时 ISM 制造业 PMI 录得 46.7 ,远低于预期和前值的 49 ,创下一年来最大跌幅,BTC 在这之后继续下跌,至 34000 附近后开始小幅反弹。2 Nov 2: 00 a.m. UTC  8 FOMC 会议开始,美联储如预期保持利率不变,声明中增加关注“金融状况”收紧,强调了通胀有双向风险,以及美国第三季度经济活动扩张速度强劲。决议公布后,美债收益率走低。在随后的讲话中,鲍威尔称,加息周期已接近尾声,美联储正在谨慎行事,考虑是否必须再加息,且并未考虑降息。尽管鲍主席的谈话中略带一丝鹰派,但由于投资者预期美联储不会进一步加息,美债收益率开始加速下跌,当前二年/十年期美债分别收报 4.95% /4.71% ,倒挂幅度缩窄到 0.24% 。受此影响,数字货币也随之积蓄势能于 4 a.m. UTC  8 点加速上涨至 35000 上方站稳脚跟并一度挑战 36000 关口。BTC/ETH 期权 IV 也在 4 点开始全线大幅上涨(BTC  5% ,ETH  7% ),直至UTC  8 11: 00 a.m.价格见顶,IV 才随价格共同出现回落,最终 BTC/ETH 收涨于 35297.71/1835.1 (  2.39% /  1.59% )

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(截至 2 NOV 16: 00 UTC  8)

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Source: SignalPlus

成交方面,Call Spread依然是大宗市场里最受欢迎的策略。BTC 上不仅有以 10 Nov 37500 vs 40000 为代表的短期 C/S,年底也有单笔 500 组的 42000 vs 50000 Long C/S,持续看好近期 BTC 上涨行情。ETH 方面,在 4 点价格还未开始突破之前,年底 1800 vs 2000 Call Spread 被大量抛售,当行情上涨后, 24 Nov 又迎来了大量 2000 vs 2300 的买入建仓。同时我们也能观察到,BTC/ETH 近期的 Vol

Skew

 更加向 Call 这侧倾斜, 25 dRR 大幅上涨。

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