从260亿美元到一无所有：SBF和FTX的兴衰之路

本文来自 Decrypt，原文作者：Kate Irwin & Andrew Hayward

Odaily 星球日报译者 | 念银思唐

彭博亿万富翁指数（Billionaires Index）报告称，在 FTX 申请破产的消息传出后，SBF 的资产价值已经从本周初的 160 亿美元降至接近为零。彭博社估计，他的大部分资产都与旗下公司有关，不过他可能还有其他不被彭博社追踪的资产。

今年春天，在市场下跌之前，SBF 在加密货币领域的巨额财富估值高达 260 亿美元。彭博社称本周其个人损失为“历史上最大的财富毁灭事件之一”。

据信，FTX 的资产负债表上存在数十亿美元的漏洞。该交易所被控使用客户资金弥补 SBF 旗下交易机构 Alameda Research 的损失。随着本周用户提取资金，FTX 在本周遭遇流动性紧缩，导致其 FTT 代币价值暴跌。SBF 昨日辞去了首席执行官一职，同时公布了申请破产保护的消息。

签订了一份为期 19 年、价值 1.35 亿美元的赞助协议，并与电竞俱乐部 Team SoloMid 签署了一份为期 10 年、价值 2.1 亿美元的赞助协议。

汤姆·布雷迪（Tom Brady）、斯蒂芬·库里（Steph Curry）和大阪直美（Naomi Osaka）等明星运动员也加入进来，出现在 FTX 的广告中，面向越来越多的观众代言加密货币。FTX 今年由喜剧演员拉里·大卫（Larry David）主演的超级碗广告进一步推动了这一趋势。

一路走来，该公司从投资者那里筹集了大量现金：2021 年 7 月进行了 10 亿美元的 B 轮融资，2021 年 10 月又进行了 4.21 亿美元的融资，今年 1 月又融资 4 亿美元。这还不包括为服务于美国用户的独立交易所 FTX US 筹集资金。FTX 在今年 1 月进行了最近一次融资，其估值为 320 亿美元。

花费高达 10 亿美元，但最终收回了这一说法。

今年早些时候，当加密货币行业陷入困境时，他非常公开地介入，“救助”了 Voyager Digital 和 BlockFi 等因 Terra 崩盘事件而面临破产的公司。

今年 8 月，SBF 在 Decrypt 的播客上表示，对 Voyager Digital 的纾困可能“白扔了 7000 万美元”。他对这件事并不是很在意，似乎也不指望资金会被归还。“基本上，我们知道我们可能再也见不到这 7000 万美元了，”他告诉 Decrypt。

这些公司现在没有太多的追索权，它们的高管们现在可能希望别人能出手相助。

当时，SBF 的漠不关心可能会给一些人带来危险信号。但 SBF 身家数十亿美元，并将今年早些时候他向 Voyager 和 BlockFi 提供的 7.5 亿美元紧急援助作为他作为加密货币高管“责任”的一部分。

“我确实觉得我们有责任认真考虑介入，以阻止行业危机进一步蔓延，哪怕这对我们自己来说是一种损失。”SBF 此前对美国的全国公共广播电台（NPR）表示，“即时我们不是造成这一切的人，也没有参与其中。我认为这对生态系统是健康的，我想做的是帮助行业成长和繁荣。”

一夕崩塌

然而有报道称，在幕后，他不正当地使用 FTX 客户的资金，以遏止 Alameda 的亏损。然而，当 FTX 客户开始集体提取资产，FTT 崩盘时，该公司发现自己陷入了流动性危机。竞争对手 Binance 原本有意出手救市，但在看到这场危机的规模后放弃了该计划。

如今，FTX 及其关联公司已申请破产保护，SBF 的资产净值也因此大幅缩水。SBF 表示，他对整个混乱局面“真的很抱歉”，但 Twitter 上的加密用户并不买账，FTX 的用户也不能接受。

潜在价值数十亿美元的客户资产现在大部分被困在交易所内，可能会在很长一段时间内陷入破产程序。最重要的是，包括 BlockFi 在内的许多公司都在披露他们对 FTX 的敞口程度，传播着 SBF 之前旨在阻止的那种加密“传染”。

此外，据路透社报道，两名知情人士透露，至少有 10 亿美元的客户资金从 FTX 消失。知情人士称，SBF 已经将 100 亿美元的客户资金从 FTX 秘密转移到 Alameda Research。一位知情人士估计其中下落不明的金额约为 17 亿美元。另一位知情人士则表示金额在 10 亿美元和 20 亿美元之间。

FTX 法律和财务团队调查发现，SBF 在 FTX 的会计系统中实施所谓的“后门”，该系统是利用定制软件构建。该“后门”允许SBF在不提醒其他人（包括外部会计师）的情况下执行可能改变公司财务状况的工作。他们表示，这一设置意味着将 100 亿美元资金转移到 Alameda，并没有在 FTX 引发任何内部合规或会计风险示警。路透社向 SBF 求证该消息是否属实，他否认使用了“后门”。

目前 SBF 和 FTX 正在接受至少五个美国监管机构的调查，分别是：美国证券交易委员会（SEC）、司法部、商品期货交易委员会（CFTC）、得克萨斯州证券委员会和加州金融保护与创新部。

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