央行数字货币CBDC问答

为什么多数央行表示目前其央行数字货币CBDC不会完全取代现金？

现金对网络连接以及现金使用者的专业知识和软硬件设备等没有要求。但CBDC使用的是电子化支付网络和系统，这对于很多没用使用过互联网络和没有智能手机的用户则造成了很大的困扰和挑战。

同时，CBDC系统、电子化支付体系、数字货币等研发阶段均还处于发展期或不成熟期，但CBDC其发行流通后对于货币政策、财政政策、经济稳定等方面的影响和可能产生的后果巨大，且无相关前车之鉴。因而各国在发行央行数字货币前期，对于电子货币发行的风险评估、可行性分析、相关法律的制定和制度设计等方面，均需要花费大量的时间如查阅资料、收集数据、相关调研、制定计划和应对措施等以做好尽可能充足的前期准备工作。

除此之外要结合本国国情和国际大环境的背景进行密集的调研和严格的评估，因为在互联网不断发展进步的基础下，跨国贸易日渐繁荣下，全球化进一步加速，“人类命运共同体”这一价值观也在不断深化，牵一发而动全身和“蝴蝶效应”在如今经济全球化社会下愈发深刻。而法定货币在这其中是至关重要的一个环节，因而不可忽视。

前期工作结束后还没完，央行数字货币系统的设计路线，技术应用、场景触达、基础设施建设和技术标准制定等需要不断完善和改进。发行阶段则需要进行大量的试点工作用以查漏补缺，在使用方法上需要普及，推广方面需要不断扩大宣传，这对于央行数字货币后期能够进行广泛且有序地流通和使用也是非常必要的。在电子货币流通使用过程中所涉及到的如银行等金融机构之间可能会产生的问题和摩擦也需要不断探索完善。

所以，无论央行数字货币发行时间是什么，在未来很长一段时间内也将多可能是和纸质法币并驾齐驱的模式。

为什么主要中央银行的CBDC项目倾向于不付息？

因为一些情况下产生的利息会牵扯到税收问题，那如果CBDC利息收入要报税，则纳税人需要准备相关报税资料，并向税务部门申报提交和办理有关纳税手续，申报资料和报税过程中势必会涉及到个人信息的提交，这不利于CBDC匿名特征的实现。

多数央行以CBDC替代M0流通中的现金来使用，小额交易、频繁交易等情况下会使付息难度加大，而且像我国央行数字货币DCEP，其支持双离线支付，双离线支付核心指的是介质和受理终端都离线的情况下完成业务的一个过程。那当交易双方在双离线情况下进行支付时，交易资金所产生的利息在哪一时刻生成，又属于哪一方获利，可能会需要进行详细情况的划分和甄别，这会为利息的计算和划分等情况造成非常大的难度。

为什么要发行央行数字货币？

①节省成本。人民币印刷、存储、运输等人力、物力、财力成本高昂；

②实现普惠金融，这是一个需要相当长一段时间才能实现的目标。因为央行数字货币需要对互联网的使用有一定的基础，且对互联网知识有一定的了解和认知，同时还需要拥有和能操作智能手机这几个必备条件。但这对于目前互联网络和智能手机的普及现状来讲，想要触达所有用户还需要一些时间，但起码普惠金融的进度提上日程了；

③在面临私人数字货币影响力愈渐变大的背景下，如Libra，其旨在打造全球性的