支付机构入局Web3.0：移动支付网慕楚持谨慎态度

本周，数字藏品电商平台iBox发布了一则公告，涉及到支付机构在Web3.0领域的布局。公告表示，由于部分客户账户涉嫌违规交易，iBox正在积极配合司法机关处理，并对“钱包D”进行了暂时冻结。支付机构为iBox提供钱包解决方案的同时，也承担了支付风险防范的角色。此次资金冻结是为了配合公安调查。根据这一事件，可以推测在风险不断增加的情况下，支付机构在考虑与数字藏品平台合作时会更加审慎。总体来看，笔者对支付机构涉足Web3.0领域并不看好。

Web3.0的前景并不乐观。Web3.0被定义为价值互联网，具有可读、可写和拥有的特性。它强调以数据价值归属为核心，并具备去中心化、数据自有、数据互联、保障隐私、高度智能和永久保存等特征。根据这一定义，去中心化金融、稳定币、数字藏品NFT、元宇宙、区块链等应用都被纳入到Web3.0的范畴。然而，大多数这些应用都尚未有明确的未来发展方向，甚至面临政策限制的问题。

在过去的几年中，我国对合规性持续进行观察，在2021年全面禁止了加密货币和稳定币等去中心化虚拟货币交易。数字藏品的情况也不容乐观。今年3月，腾讯旗下的幻核App宣布将于6月30日下线。实际上，早在去年8月，国内数字产品平台幻核就宣布停售数字藏品。此外，去年4月，中国互联网金融协会、银行业协会和证券业协会发布了关于防范NFT相关金融风险的倡议，倡议消费者自觉抵制NFT投机炒作行为，远离非法金融活动。基于国情来看，所谓的“去中心化”商业模式都存在较大的政策风险。从目前的市场情况来看，我国的Web3.0发展并不乐观，短期内可能不会有太大的起色。

然而，对于许多支付机构来说，随着金融监管的趋严和合规压力的增加，营收能力下降，活下去才是更现实的问题。数字藏品NFT可能没有更好的未来，但是由于流水大且金融机构不敢碰，支付机构可以展示自己在风险控制方面的能力，这成为了最佳的风口行业。事实上，当前支付机构热衷于数字藏品交易，与以往的热点相似。

只要有大量资金流动的地方，就会有支付机构的存在。相比线下收款，互联网支付对交易平台更具吸引力。但成熟市场上的机会并不多，因此支付机构会寻找新兴市场和产业风口。例如在2014年至2019年间，P2P网贷行业兴起，最高峰时P2P网贷平台超过6000家。P2P网贷平台的巨大资金流动使得许多支付机构争相为其提供支付通道，然而随后P2P平台清退，支付机构们也失去了这一市场。2019年，炒鞋成为热点，支付机构也纷纷涌入，但监管机构随后发文提醒相关机构，球鞋转卖中存在炒作，警示各机构要高度警惕。2021年，我国全面禁止加密货币，但之前各种炒币平台的资金流动也成为许多支付机构扩大业务的重要方向。

目前数字藏品领域正火热，让笔者想起支付机构过去追逐的热点。然而，由于生存压力，数字藏品尚没有完全被禁止，对支付机构来说，这是一个可以解决生计问题的领域。据财经媒体报道，NFT的收单费率约为1%，而一般线上支付的费率约为0.7%，对于许多支付机构来说，这是一笔可观的营收。

对于风口行业的支付机构来说，他们主要提供支付通道、资金结算等基础服务，金融科技创新相对较少。然而，随着巨头退出，数字藏品领域的风险日益增大，支付机构应该考虑这个行业的合规风险。

相比内地，香港在Web3.0领域的探索更令国内支付机构值得关注。6月1日，香港的虚拟资产服务提供商（VASP）虚拟资产牌照制度正式生效，允许提供非证券代币交易服务的中心化虚拟资产交易平台申请此牌照。这个牌照在合规的前提下，允许持牌的虚拟资产交易平台向各类投资者提供交易服务，包括散户。此外，有外媒爆料称，香港金管局正在向汇丰银行和渣打银行等银行施压，要求他们成为加密货币交易所的