数字货币市场发展势头强劲，政策环境积极向好

数字人民币落地条件逐渐成熟，推广准备工作全面提速。过去电子支付工具主要由商业机构提供，存在洗钱、隐私泄露等系列风险。人民银行从2014年起开始研究法定数字货币，在2016年搭建了中国第一代央行数字货币原型，同时提出M0定位、双层运营体系、可控匿名等基本特征。

2017年起，人民银行与商业银行、互联网公司等合作，共同进行数字人民币研发。早在2014年的时候，中国人民银行就专门成立研发团队，开启了对数字人民币的专项研究。到了2019年的时候，我国数字人民币开始在深圳、苏州、以及未来的冬奥会等场景中进行试点测试，目前包括十个城市及2022北京冬奥会场景。部分城市还推出了数字人民币绿色出行、低碳红包等使用场景。

2021年7月，人民银行发布了数字人民币白皮书。截至2021年10月22日，我国已经累计开立数字人民币个人钱包1.4亿个，企业钱包1000万个，累计交易笔数1.5亿笔，交易额接近620亿元。此外，当前数字人民币试点场景已超过350万个。无论是从政府、公共事业类支付项目以及日常消费商业场景快速增加的角度，还是从数字人民币个人钱包的数量快速增长的角度，数字人民币的推广正在全面提速。

数字人民币定位于法币，相应社会配套设施升级改造为刚性需要，建议关注三条投资主线：

1. 支付硬件市场：随着数字货币的推广和条码支付监管等政策的实施，支付硬件的迭代升级将得到推动，收款端智能支付设备供应商、实体硬件钱包供应商等将受益。

2. 银行IT升级改造市场：银行在数字人民币的发行和交易中扮演重要角色，银行需要升级系统以适应数字货币的交易需求，银行IT改造市场有巨大潜力。

3. 服务于数字人民币的推广与场景服务公司：第三方支付服务和收单公司也将受益于数字货币的落地。

数字货币被广泛使用后，将快捷地在商业银行账户和消费者电子钱包之间进行转移。然而，数字货币的推广也带来了一些挑战，例如对于银行来说，更加难以处理挤兑问题；对于运营机构来说，运营机构KYC和反洗钱技术面临新的挑战；对于使用者来说，可能存在盗刷风险。

业内专家表示，数字货币的推广将加快商品流通速度，助力社会运作，激发活力。

来源:思瀚产业研究院