数字经济全面扩展：七大产业值得关注

具体来看，到2025年，IPv6活跃用户数预计达到8亿户，较2020年增长73.91%；千兆宽带用户数预计达到6000万户，较2020年增长837.5%。此外，软件和信息技术服务业、工业互联网平台应用普及率、全国网上零售额、电子商务交易规模等指标也将成为数字经济发展的重要衡量标准。

《规划》中还提出了优化升级数字基础设施的目标，包括推进千兆光纤网络和5G网络的基础设施建设，加快推动5G商用和规模应用，加大6G技术研发的支持力度，以及加速构建算力、算法、数据和应用资源协同的全国一体化大数据中心体系。同时，还将推动各行各业的数字化转型，涵盖农业、水利、工业、商务、金融、能源等多个领域。

我国数字经济保持了持续高速增长。从2005年到2020年，我国数字经济规模从2.6万亿元迅速增长至39.2万亿元，同比增长达到9.6%。同时，《规划》中提到核心产业比重将提升超过两个百分点，这也意味着我国数字经济仍有巨大的发展潜力。

数字经济的发展主要以“新基建”为核心，包括软件、通信和互联网等行业直接受益最多。在疫情期间，这些行业的景气度没有下降，反而有所提升。根据工信部的数据，2021年1月至11月，我国软件业务收入达到8.54万亿元，同比增长18.3%；通信业务收入为1.58万亿元，同比增长11%；规模以上互联网企业收入为1.42万亿元，同比增长22.3%。

东吴证券认为，从数字经济的内部结构来看，数字产业化的占比逐年下降，而产业数字化的占比逐年上升。数字基础设施的完善为产业数字化的深入发展提供了新机遇，同时云计算、大数据和人工智能等技术的创新也为产业数字化提供了有力支持。

根据《规划》，数字经济的重点产业包括大数据、云计算、物联网、工业互联网、区块链、人工智能、虚拟现实和增强现实。据证券时报·数据宝统计，A股市场中共有285支个股与这些重点行业相关。元旦至今，有11只个股的涨幅超过10%，其中神思电子涨幅超过50%，亚联发展和海量数据分别上涨超过30%。

在这些概念股中，已有11只公布了2021年业绩预告，其中有10只预计业绩增长。从净利润同比增长的中位数来看，全志科技和苏州固锝预计2021年的归母净利润增幅将超过100%，卓胜微和乐鑫科技预计增幅将超过90%。

全志科技预计公司2021年实现的归母净利润为4.6亿元至5.4亿元，同比增长124.66%至163.73%。这主要是因为报告期内智能硬件、智能车载和编解码产品的营业收入和毛利率增长推动了净利润的增长。

苏州固锝预计公司2021年的归母净利润为1.92亿元至2.34亿元，同比增长112.83%至164.28%。这主要是因为2021年半导体行业整体景气度高，功率半导体国产替代进程加快，同时公司扩产的产能也逐步释放，半导体业务的营业收入大幅增长。

从估值角度来看，这16只概念股中，最新滚动市盈率不到20倍的有TCL科技、京东方A和昆仑万维，其中最新滚动市盈率均不到10倍。