元宇宙投资机会：哪些板块将率先获益（附名单）

中信证券首席科技产业分析师许英博于2月16日发布了一篇元宇宙行业深度解读的文章名为——元宇宙：引领未来20年科技发展浪潮。早在2017年，许英博就表示，虽然SUV依旧是车展的主角，但新能源汽车也在不断发展壮大，代表未来发展方向。目前，比亚迪、蔚来汽车和特斯拉等具备创新能力的车企已经占据了一部分市场份额。

许英博预测元宇宙是未来科技发展的趋势，但目前仍处于早期概念和营销阶段。在2021年，A股出现了元宇宙主题行情，相应个股在不同阶段上涨。主题行情行业集中在应用端，以主题轮动的方式在市场上产生交易热度。

元宇宙不是对现实生活的替代，而是现实世界的映射和补充，有机会成为提升生产力的效率工具。随着信息技术的发展和在元宇宙上的持续布局，科技公司可以向元宇宙的沉浸式体验、在线时间增长和UGC等方面探索，提高互联网的渗透率。预计互联网渗透率将以每年1.5个百分点的速度增长，在2025年超过65%，并有望新增约7.8亿互联网用户。

AR/MR设备有望迭代升级，与日常生活、工作和娱乐相融合，最终替代智能手机。中信证券认为，元宇宙将带来超过十万亿美元的市场空间。

元宇宙的确定性机会在于VR产业链和具备高壁垒的龙头公司。高壁垒领域应重视VR硬件产业链，并关注应用和内容端。另外，元宇宙的基础设施也是目前的确定性机遇，如光网络、5G独立组网和云网融合的新型算力设施。此外，底层技术突破推动元宇宙场景的落地，如AR/VR和AI等技术。

总的来说，元宇宙是未来科技发展的趋势，具有广阔的市场潜力。在元宇宙领域，投资者可以关注具备创新能力的车企、VR产业链和高壁垒龙头公司，以及光网络、5G和云网融合等基础设施。