央行数字货币：未来可期

数字人民币在冬奥村成为一个美丽的"例外"。由于冬奥品牌权益方面的规定，冬奥场馆内只支持维萨（VISA）信用卡和现金支付。然而，数字人民币与现金享有相同的法律担保，因此不受限制。这不仅为国内用户提供了便利，也为国外友人提供了更多支付选择，并实现了非接触支付，满足了冬奥会的防疫要求。

目前，数字货币已经成为全球金融发展的大趋势。110多个国家和地区都在不同程度上开展了央行数字货币相关工作。美联储多年来一直在研究发行央行数字货币的潜在益处和风险。欧洲中央银行宣布启动数字欧元项目，并希望在5年内实现数字欧元的推广。俄罗斯央行计划在2022年测试数字卢布，并确定了数字货币的发展路线图。尼日利亚政府从2017年开始研究发行数字货币，2021年推出的"e奈拉"使尼日利亚成为非洲第一个正式使用数字货币的国家，也是全球首批发行数字货币的国家之一。

与传统支付相比，央行推行数字货币具有明显的优势。首先，数字货币可以降低成本、提高效率。它既继承了现金点对点支付、即时结算的优点，又弥补了现金在数字化流通和多渠道支付方面的不足，大大降低了发行和交易的成本，并且可以追踪交易，减少非法活动如避税和洗钱。

其次，数字货币可以提高普惠金融水平。数字货币不依赖实体网点和人工服务，可以以较少的人力投入提供更多的服务。以尼日利亚为例，据世界银行数据统计，该国约有380万人没有银行账户，占成年人口的36%，如果能将"e奈拉"推广给所有使用手机的人，将大大增强该国金融系统的包容性，并促进社会转移支付更加直接有效，提升民众福祉。

再次，数字货币可以提升货币政策效果。一方面，推行数字货币有助于扩大货币政策的空间。另一方面，推行数字货币有利于提高央行监测货币流动和组织市场的能力，减少支持小微企业等方面的中间环节损失，进一步提高货币政策调控的有效性。

尽管数字货币具有巨大优势，但许多经济体仍然对此持谨慎态度。主要的担忧在于技术成熟度和市场监管风险。一些国家如果没有进行技术探索和准备，急于推行央行数字货币，可能会对国内金融体系造成冲击。美联储认为，推行央行数字货币的设计应考虑货币政策、金融稳定、消费者保护、法律和隐私等重要因素。与法定货币价值相关的"稳定币"可以提高支付效率和降低交易成本，但也对用户和金融体系构成潜在风险，需要适当的监管。

随着数字经济的巨大飞速发展，各国纷纷加快数字货币的研发，以应对未来的国际经济竞争。对于中国来说，未来数字人民币的发展可以充分发挥国家背书和央行发行等核心竞争优势，探索易于使用、可持续且广泛连接的支付渠道，推动更大规模的落地，为实体经济的高质量发展赋能，同时开展跨境支付和国际合作试点，积极寻求合作伙伴，采取多种措施加快人民币国际化的步伐。（孙昌岳来源：经济日报）

来源：经济日报