央行数字货币：何不同何追捧

除了中国，世界其他地区的数字货币也在快速发展。瑞典是欧洲数字支付率最高的国家之一，他们的央行一直在测试数字克朗，因为现金在该国经济中的使用正在减少。英格兰银行成立了一个特别工作组，探索央行数字货币、现金和银行存款的使用。欧洲央行也在考虑使用数字欧元，而美国则正在进行大量的研究和讨论。

然而，CBDC是否为现有的电子支付方式提供了有益的替代方案呢？据估计，全球已有超过1亿人使用私人创建的加密货币和稳定币，并且萨尔瓦多等一些国家甚至已将比特币定为法定货币。那么CBDC是否还有必要？

答案是，当然有必要。随着加密资产市场市值约为2万亿美元的继续增长，全球监管机构面临着巨大挑战，他们需要设计出一套全面的金融监管方法，既不能扼杀创新，又能保护全球经济的完整性和稳定性。而在这方面，CBDC发挥着关键作用。

加密货币主要用于投资，风险较大。大多数加密货币和稳定币并不由央行发行，无法与法定货币互换使用，因此存在很大的波动性。每日价格波动超过10%是很常见的，这使得很难想象它们在日常金融交易中的用途。

另外，这些私人数字货币主要用于投资，而不是支付。与任何投资一样，它们也伴随着风险。这并不罕见，但如果不加以控制，广泛采用加密货币和稳定币将带来更广泛的系统风险，因此需要深思熟虑的金融监管来管理这些风险。

CBDC由央行监管，稳定且安全。这是CBDC存在优势的地方，它们由各自的央行监管和发行，因此被视为稳定和可信的。其中一个核心原则是，设计CBDC时不能损害金融稳定性。另一个核心原则是，与打击金融犯罪一样，保护客户数据和隐私需要放在首位。相比之下，一些加密货币完全匿名，破坏了这种方法。

CBDC的一个主要好处是提高跨境交易的效率。各国央行和监管机构都非常清楚，要确保跟上全球协调一致的步伐。国际清算银行（BIS）正在支持多项CBDC跨境支付举措，包括多重CBDC桥（中国大陆、中国香港、泰国和阿拉伯联合酋长国）和邓巴项目（澳大利亚、马来西亚、新加坡和南非）。

如果CBDC能够实现其设计初衷，它们将提高支付效率，减少结算时间和交易成本。不过这只是个开始，它们的潜力可能更大，并且有可能成为数字资产市场快速增长的催化剂。在这个新兴领域，我们已经看到了许多令人兴奋的发展，比如与数字艺术相结合的不可替代代币（NFT）。