水泥行业应如何在严格的高耗能产业监管政策下跑赢“双碳”赛道

日前，《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法（试行）》出台，山东省成为全国第一个出台“两高”行业碳排放减量替代办法的省份。

根据上述办法，山东省16个“两高”行业的上游初加工、高耗能高排放环节新建投资项目纳入管理范围，拟建项目新增碳排放量需由其他途径落实替代源。替代源的碳排放量按行业确定1.2或1.5的替代比例，其中水泥等项目行业系数为1.5。

此前，福建省出台《关于做好重点领域节能降碳改造升级工作的实施方案》，提出到2025年，全省钢铁、电解铝、水泥等重点行业和数据中心企业能效全部达到基准水平，达到标杆水平的产能比例超过30%。

数据显示，水泥行业碳排放达到建材行业的83%，是排放量最大的子行业。多位业内人士表示，国家政策明确提出逐步淘汰落后能耗产线，未来水泥行业大概率纳入碳排放交易，碳排放交易和能耗指标退出或开启第二轮供给侧改革。

政策密集出台。山东省之前明确要求严格落实产能、煤耗、能耗、碳排放、污染物排放等“五个减量替代”，《山东省高耗能高排放建设项目碳排放减量替代办法（试行）》的出台填补了没有碳排放减量替代的政策空白。

根据上述办法，替代源包括企业关停、转产减少的碳排放量；淘汰落后产能、压减过剩产能减少的碳排放量；拟建项目建设单位通过可再生能源、清洁电力替代化石能源减少的碳排放量等。

与此同时，山东省公布了《山东省水泥行业超低排放改造实施方案（征求意见稿）》，实施范围包括水泥（熟料）制造企业和独立粉磨站。主要目标为2023年3月底前，黄河流域各市完成水泥行业超低排放改造；2023年年底前，全省全面完成水泥行业超低排放改造。

此外，广西印发相关实施意见，新建、扩建钢铁、水泥等项目严格落实产能等量或减量置换，严控水泥、石化等高碳项目投资。广东省印发2022年推动落后产能退出工作方案的通知要求，以钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等行业为重点，严格常态化执法和强制性标准实施，促使一批达不到能耗、环保等标准的产能，依法依规关停退出。

事实上，高耗能行业探索绿色低碳发展的趋势已经不可避免。去年下半年以来，水泥行业相关的节能减碳政策文件陆续出台。根据国家发改委发布的一系列文件，水泥行业被要求到2025年标杆水平产能占比大于30%。

数据显示，目前行业达到基准水平的产线有75%，达到标杆水平仅5%，这也就意味着未来将有更多不符合能耗要求的产线被淘汰。

煤价飙升、能耗双控等挑战重重的2021年，水泥整体表现并不乐观。进入2022年，行业曙光短期难现。多家水泥上市企业的年报显示，过去一年，龙头企业在绿色转型上的投入不断增长。

海螺水泥在2021年年报中指出，为降低污染物排放，公司已经完成脱硝和颗粒物控制设备技改，湿法脱硫项目也在稳步运行。

报告期内，海螺水泥的资本性支出主要用于项目建设、项目并购和节能降碳环保技改支出。此外，企业为提升绿色低碳技术，加