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来源:巴比特
原文标题:警惕!你可能玩了假的DeFi
写在前面: DeFi领域充斥着各种新协议,如最近炒作的YFI(yearn.finance),但实际上,它并不是真正的DeFi协议。据加密货币研究员Hasu分析,像YFI这样与治理相关的协议,或多或少都存在托管问题,这可能涉及到用户资金的安全问题。因此,他建议将YFI(yearn.finance)视为一个托管型投资基金。
长话短说: 在7月25日至8月6日期间,yearn.finance的开发者AndreCronje控制了4000万美元的客户资金。8月6日,在讨论这篇文章的早期草稿时,AndreCronje将治理代币的权力转交给了9名社区利益相关者,这些人使用了6-of-9多重签名机制进行控制。但事实上,大多数用户并不认识到,像yearn.finance、Compound或Aave这样的重治理协议,或多或少都存在托管资金的风险。因此,有必要将这些协议视为一个托管型投资基金,而控制者就是基金经理。
什么是yearn.finance? Yearn.finance是一个聚合收益协议。官方描述成它一个任何人都可以参与的投资基金,然后一个投资经理(或一组经理)将这些资本引导到DeFi领域中最高收益的机会中。
自7月中旬以来,yearn.finance的人气急剧上升,虽然它的代币因公平推出而受到赞扬,但市场上普遍存在这样的误解:资金由YFI代币持有者或代表他们利益的多重签名钱包所控制。
但实际上,治理是这样运作的: YFI代币持有人可以对新提案进行投票,这些投票是非正式的。当一个提案获得批准时,yearn.finance的开发者AndreCronje就会实施它。相反,Compound是先实施提案,然后再通过正式投票激活。自7月21日起,9名YFI社区利益相关者通过6-of-9多重签名的方式控制了额外YFI代币的铸造。控制者之一负责所有投资决策,因此他实际上控制了客户资金。控制器连接了金库和策略:金库是盒子,存储投资者资金,策略是执行投资策略的智能合约。
存在资金被盗的风险: 控制器的这种功能可以进行非常简单但非常强大的攻击。它可以决定将金库与耗尽所有客户资金的策略连接。策略可能简单到将这些资金转移到对手控制的账户上,而对于用户来说,完全没有警告或反应时间。
与一般的管理密钥(adminkey)攻击向量一样,主要风险不一定是AndreCronje本人变成恶意者,而是该管理密钥被第三方盗窃。
在快照中,有1.65亿美元的资金锁定在yearn.finance中,其中大部分锁定在YFI相关的曲线池中,而4000万美元的资金锁定在金库中,这些钱容易受到控制者的威胁。
AndreCronje的反应: 8月6日,作者与AndreCronje讨论了这篇文章的早期草稿,并确认了分析的正确性。在讨论过程中,他决定调用控制器的`setGovernance`功能。
通过这个操作,他将金库资金的控制权交给了通过6-of-9多重签名进行控制的社区,并将自己排除在风险之外。
但事实上,作者并不是想让AndreCronje放弃资金控制权。协议在建立时就有这样的原因:等待9位社区持有者中的6位反应在不同时区会增加很多开销和延迟,并且使漏洞修复变得更加困难。在DeFi市场快速变化的环境中,这将极大地损害收益率。相反,作者想让投资者更清楚地了解,使用像yearn.finance这样的协议,需要承担怎样的信任假设。
所有重治理的协议或多或少都存在托管问题: 在宣传DeFi运动的同时,很容易会忽略这里所描述的问题:在理论上,可以通过治理来耗尽用户的资金,并且这种问题在很多其他DeFi协议中也存在。
例如,在Compound中,持有大部分治理代币的人可以投票任意新逻辑。虽然这个逻辑需要48小时才能启动,但8亿美元的资金不可能及时全部收回。依赖于主动管理的协议,很难在必要的治理权限和客户资金的安全性之间取得平衡。
像yearn.finance这样依赖于快速适应市场环境的协议,很可能会永远站在需要更多
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