Web3.0风投2021年回顾

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2021年是Web3.0的关键之年，它从一个新兴社区发展成了一个萌芽产业。在过去的一年里，人才和资本不断涌入Web3.0生态系统，推动底层去中心化技术栈和面向消费者的应用程序规模化创新，这些应用程序正在颠覆货币、金融甚至互联网本身。

机遇

Web3.0以代币和去中心化技术的使用为目标，旨在颠覆中心化中介机构，是由其创造者、建设者和使用者共同拥有的互联网。加密货币、去中心化金融（DeFi）和NFT是首批找到产品与市场契合点并被消费者采用的应用程序。

但是，Web3.0技术的大规模落地才刚刚开始。目前，只有不到全球10%的人拥有加密货币。虽然去中心化的金融系统目前拥有约1,000亿美元的资产，但与传统金融系统相比仍微不足道。另外，Web3.0应用程序的用户已经达到了数千万，但与Web2.0应用程序的数十亿用户相比还有很大差距。

正如Soundwise的创始人Tascha最近所表述的，前两次指数型技术、互联网和移动浪潮的经验表明，一旦底层技术触达的用户数量达到10亿，面向大众市场的应用程序就会开始发展。相比之下，目前以太坊地址仅有1.8亿个。如果以此代表Web3.0应用，那么按照目前的增长速度，还需要5年时间才能达到10亿用户。

我们很可能正处于互联网出现以来最大的技术革新的早期阶段。对风投来说，这是一个非对称的上行机会。

风投格局

2021年，风投机构大量注资加密货币初创企业，全球投资额达到约300亿美元，涉及1,278笔交易（根据Pitchbook的数据）。2021年，与区块链相关的初创企业平均每天筹集2,000万美元，种子轮的平均融资额则从2020年的150万美元上升到330万美元。

以加密货币为重点的大型风投基金正在形成。2021年6月，a16z筹集了22亿美元的加密货币基金，而Paradigm则在10月筹集了一个25亿美元的加密货币基金。此外，像老虎和红杉这样规模较大、历史悠久，且之前对加密货币避而远之的基金，也正在通过后期的股权投资来积极进入这个市场。

随着越来越多的机构资本流入Web3.0生态系统，企业估值将被抬高，风投基金之间的竞争将加剧。对基金来说，不同垂直领域之间的差异，例如阶段（早期与晚期）、地域（西部与东部）、附加值（代币经济学、治理、开发商准入、流动性等）将成为关键，因为对资金的竞争越来越激烈。

创业格局

后期阶段融资频率不断增加，导致加密货币/区块链领域至少有65家初创公司的估值达到10亿美元以上，2021年有40多家公司成为了独角兽。

2021年，近50家加密货币初创公司筹集了超过1亿美元的资金。从历史上看，加密货币的估值和区块链融资一直由交易所、金融科技公司和机构服务平台主导，今年的情况仍然如此，FTX、Celsius、Gemini和Fireblocks成为了最主要的融资对象。

但是，我们也看到消费者应用程序获得了越来越多的投资。

目前，Web3.0生态系统是一个人才（开发者和企业家）和资本（风投和机构）的大熔炉，将其与新的原始技术（区块链/加密货币）相结合，就能得到创新和价值创造爆炸式增长所需的所有要素。随着去中心化技术和应用程序的成熟，以及元宇宙的出现，主流消费者采用Web3.0将成为必然。

RahulRai是福布斯撰稿人，观点仅代表个人。