元宇宙金融发展方向初探:机构竞争新轨道 商机几何？

21世纪经济报道 王应贵 元宇宙经济尚未成熟，但发展势头惊人，金融服务业必须有所作为。互联网在银行业推广了15到20年，而手机只推广了5到6年。目前，虚拟世界已经从2D向3D可以想象，转型为客户提供身临其境的体验带来了商机。元宇宙金融不仅是传统银行业的严峻挑战，也是难得的发展机遇。现在最受欢迎的元宇宙平台是沙盒游戏（The Sandbox）、去中心世界（Decentraland）、梦幻空间（Somnium Space）、漂亮岛（Nifty Island）、星图（Star Atlas）、Pixelynx和Axie Infinity。在过去的六个月里，元宇宙经济正从游戏和表演艺术扩展到其他行业。在这种背景下，为数不多的大银行不愿落后，开始培育元宇宙金融的新世界。
       摩根大通银行作为世界上最赚钱的银行，今年2月15日担心踩空市场Decentraland开设了名为Onyx大堂的虚拟空间；3月15日，汇丰银行在沙盒游戏中设立了虚拟运动场，方便体育、电子竞技和游戏爱好者接触和联系。此前，美国银行于2021年10月11日宣布，将利用虚拟现实为北美4300个业务中心提供软技能培训；同年11月30日，韩国国民银行（Kookmin）推出了KB元宇宙虚拟现实测试平台允许客户查询个人财务信息，并与员工数字化身进行一对一的咨询和交谈。
       就支付服务而言，万事达于2020年10月6日宣布推出新版增强现实APP，通过逼真的虚拟体验展示信用卡的优势：卓越的体验、网络安全等福利。VISA2021年8月18日，卡公司以15万美元正式进入元宇宙经济的非同质化代币购买了一件独特的艺术品（NFT）业务；2022年3月15日，美国运通向美国专利局提交了7项非同质化代币和元宇宙专利申请。
       元宇宙经济是一种基于各种技术综合应用的新的商业模式。其核心技术是沉浸式（可调动视觉、听觉、触觉、嗅觉和味觉动能）和量子等分散技术-2平台，互联网3.0(分布式互联网，创作者可以分享经济利益；用户有隐私权，至少可以决定保留或出售个人数据)，分布式会计技术（DLT，通常被称为区块链)、非同质化代币等。沉浸式技术(如增强现实AR、虚拟现实VR、触觉技术、空间技术等。)创造了稳定的增强虚拟用户体验，分散技术提供了强大而敏捷的基础设施和价值交换机制。事实上，美国菲利普·罗斯德（Philip Rosedale）早在1999年就成立了第二人生（Second Life）但由于技术条件的限制，虚拟世界的发展过程相对缓慢，但随着目前的计算机算力(如英伟达)NVIDA H100元宇宙经济迎来了一个转折点。
       银行金融科技的演变路径和特点
       银行业一直是最新技术应用的前沿，仍然如此。在传统的银行管理模式下，央行行使监管职能，各银行机构具体负责与客户的一对一业务关系。传统的银行业务包括零售、商业、财富管理等服务，主要依靠手工操作和纸质文本，银行产品和服务缺乏定制和个性化。然而，互联网时代的兴起不断影响银行业的传统商业模式，使银行业在短时间内经历了数字银行、开放平台、分散金融和元宇宙金融技术革命，新趋势不断出现，甚至各种趋势叠加并存。
       过去十多年里（Web 2.0时代)，银行服务数字化加快，向两个方向发展:现有业务流程数字化，银行通过互联网和移动渠道优化产品和服务的交付渠道；创造新的客户消费体验，牢牢把握数字和大数据战略。现阶段，银行以高科技公司为基准，努力改善客户体验，加强客户关系，确定客户运营目标：简单、可预测、积极、敏捷。

       在过去的三到五年里，一些银行率先进入了开放银行时代。银行服务模式（BaaS，Bank as a Service）随着金融脱媒趋势的加快，银行越来越依赖第三方经销商来提供银行产品和服务。新模式重建银行业务价值链，为金融脱媒打开大门，寻求新的收入增长点。简而言之，银行向非银行企业开放受监管的金融基础设施，合作开发新产品和服务，并迅速推向市场。由于新的监管措施（如PSD2，欧盟支付服务指令2；GDPR，欧盟通用数据保护条例)（API，应用程序编程接口）与第三方实现无缝连接，并继续为他们提供服务。纯数字银行、新银行和银行提供的更多跨行业交易市场（如能源服务、医疗保健服务、汽车交易服务、国内服务、房地产交易服务等）是开放银行的标志性产品，其目的是使银行服务更融入客户的日常生活。
       近两年来，去中心化金融蓬勃发展。区块链技术，尤其是互联网3.0随着无国界、安全、快速（与传统银行交易相比）和分散（无中介）的新商业模式的一种新的商业模式。加密货币、非同质化代币和央行数字货币的密集出现，释放了艺术、房地产和游戏市场创新资产的价值潜力，产生了新的虚拟创意经济。可以看出，传统银行必须制定长期战略，以满足客户群体的财务需求，并积极配合监管要求。分散金融出现在传统金融的缺点：包容性金融问题和金融服务水平对就业的影响（即使在美国，联邦存款保险公司也发现710万家庭没有银行账户，约占总数5.4%)、个人数据所有权、政府和集中机构的服务时间限制、交易时间限制、交易时间差限制、汇款效率低(指部分国家和地区)和金融服务成本具有明显优势(详见表1)。
       在过去的六个月里，元宇宙经济引起了各行业的极大关注，银行业也不例外。元宇宙的最终目标是通过硬件和软件技术创新在现实世界和虚拟世界之间架起一座桥梁，因此元宇宙的繁荣需要一个良性的经济环境。非同质化代币已经占据了中心地位，广泛应用于游戏、表演艺术活动、艺术市场、体育赛事、娱乐活动、贵金属交易、门票预售、奢侈品、各种证书、商业合同等商业活动，元宇宙经济的价值也逐渐反映出来。元宇宙将逐渐成为游戏、工作和社会互动的新常态，驱动元宇宙世界、值得信赖的价值交换机制是非常必要的，这意味着银行必须建立自己的元宇宙城市，或在现有的元宇宙城市购买虚拟分支机构，将金融产品和服务转移到元宇宙经济，以创新产品和服务，继续发挥元宇宙银行的作用。
       元宇宙金融发展方向
       元宇宙经济仍处于原型阶段，未来发展充满不确定性，但发展势头不容低估。金融服务业的布局还不算太晚。根据世界知名的科技咨询公司Gartner今年2月16日发布的问卷报告显示，35%的受访者表示没有听说过元宇宙；38%的人说他们听说过元宇宙，但他们不知道该说什么；21%的人说他们知道，但不能清楚地表达给别人；只有6%的人说他们理解并向别人解释。可以看出，社会需要一定的时间来消化和接受新的想法。疫情改变了学习、工作、社交和娱乐的方式，加快了社会的数字化转型。网络游戏作为元宇宙经济最大的驱动力，吸引了越来越多的人(尤其是精通科技的年轻人)参与，2015年活跃玩家19.92020年，亿人增长至2020年。26.9亿人，NewZoo预计2023年将增长30.7有亿人。2020年亚太玩家14.47中国占1亿人6.651亿人。对于金融服务机构来说，如何以年轻客户喜爱的方式联系和建立稳定的业务关系？这是金融服务业必须面对的挑战，否则将被非金融机构超越。
       从摩根大通银行元宇宙大堂的角度来看，元宇宙金融仍然缺乏实质性的业务。摩根大通银行在分散的自治组织中（DAO）管理的Decentraland的Metajuku购物中心(由Republic Realm虚拟时尚购物街，灵感来自东京原宿)设立虚拟分行，位于数字衣柜附近DRESSX(虚拟时装店)。Decentraland50万活跃用户拥有自己的货币MANA硬币。摩根大通银行支持元宇宙经济的技术开发、媒体、电信、游戏和电子商务业务，但虚拟银行的宣传作用大于实际业务，首先是摩根大通银行区块链创新技术开发时间线，其次是银行加密资产和元宇宙业务总监克里斯汀·莫伊的介绍，然后是大堂的大厅，同时看见一只老虎在厅里来回走动；在楼上，多块显示屏展示虚拟银行的服务及其相关产品，访客（阿凡达，数字形象标识）可从会议桌上获取文字说明。
       随着现实世界的业务逐渐转移到元宇宙，元宇宙金融将不可避免地有用。与现实世界一样，元宇宙中的虚拟世界也有自己的人口（用户）和经济规模（GDP）与货币（加密货币、稳定货币或央行数字货币）一样，银行的虚拟银行应具有跨境支付、货币兑换、金融资产创造、交易和托管等与现实世界分行相同的功能。换句话说，虚拟银行可以通过虚拟助理为客户提供以下服务：解决难题，与客户互动；加强与客户的关系和业务联系；了解客户；通过及时有效的沟通提高客户满意度和忠诚度；跟踪和记录客户的虚拟交易数据。目前，元宇宙金融的应用场景包括三个方面：虚拟互动、虚拟培训、虚拟业务。虚拟互动应该是银行与元宇宙金融保持联系的最常用的方式。在上述情况下，许多银行已经使用了它AR/VR技术保持良好的客户关系。此外，元宇宙还可以应用于金融服务专业人员的培训场景，帮助他们熟悉金融机构的建筑和虚拟环境，进一步提高财富管理团队、金融犯罪、合规管理等员工和客户的技能。
       虚拟业务必须呈现多元化的发展。元宇宙常客的财务需求必将促进银行虚拟业务的快速发展。元宇宙的建设和运营需要多个行业部门的参与：数字识别和认证服务提供商将发挥重要作用；金融数据管理和金融基础设施公司将促进虚拟环境中的价值交换；区块链和数字资产公司在虚拟世界中发挥至关重要的作用；在元宇宙建设中，仍有许多技术公司开发虚拟助理和基于人工智能的代理。没有人知道元宇宙金融的未来发展，但有一件事可以肯定的是，元宇宙经济、区块链和加密货币技术将不可避免地永久改变金融业的领域。